UNPRI全球峰会 - 知一投资赵福：价值驱动，捕捉绿色经济时代新机遇

2023年10月3日至10月5日，UNPRI（联合国负责任投资原则组织）全球负责任投资者大会于日本东京召开。知一投资创始人、CEO赵福受邀作为主讲嘉宾参加了10月5日主题为“另类投资领域的ESG投资机遇及管理”的峰会论坛，分享了知一投资对ESG投资的行业经验和深度洞察。

PRI in Person 是由UNPRI（联合国负责任投资原则组织）主办的全球领先的负责任投资会议，旨在为PRI签署方和其他投资专业人士提供学习、交流和合作的平台。作为UNPRI在亚洲首次召开的全球峰会，今年的会议主题是 "从承诺到行动"，日本首相岸田文雄为峰会进行了开幕演讲，活动吸引了1300名全球顶尖机构的负责人参加，就负责任投资相关话题进行深入探讨交流。知一投资创始人、CEO赵福先生受邀作为主讲嘉宾参加了10月5日主题为“另类投资领域的ESG投资机遇及管理”的峰会论坛。以下为赵福先生观点分享：

01 绿色经济时代开启，中国将引领全球变革

知一投资创始人、CEO赵福在论坛中表示：全球迈向绿色低碳化是大势所趋。绿色经济领域的投资相较于15年前发生了核心变化，科技发展、成本优势和能源自主三大因素叠加推动行业快速发展，目前大量绿色经济的细分领域都已经过了经济发展的拐点，不再依赖政府补贴，具有极强竞争力：

￮科技发展：新能源汽车、电池、光伏、氢能、储能以及AI等先进科学技术的发展改变了绿色经济领域各行各业的格局，促进了行业的快速发展，加快了绿色产业的全球化进程。

￮成本优势：在新能源汽车、电池、光伏和储能的各个领域，借助中国供应链的公司在规模发展到一定程度后，成本结构在产业链中大幅度降低，使得今天绿色经济产业的相关产品不是“更绿色更贵”，而是“更绿色更便宜”，更具有行业竞争力。

￮能源自主：俄乌战争以来，世界主流国家愈发追求实现能源独立。而太阳能、风能、氢能在内的绿色能源由于其可再生的特性，一旦建立起完善的基础设施，即可有效帮助世界各国实现能源的长期自给自足。

而在绿色经济时代下，亚洲特别是中国的ESG投资将迎来重大机会。赵福指出：未来世界最主要的经济增长将来自以中国、东南亚和印度为代表的亚洲。知一投资相信中国及亚洲将有巨大机会在ESG时代扮演全球领导者的角色。尤其是在应对气候变化的绿色低碳行业中，中国在包括新能源汽车、电池产业链、光伏、氢能、AI技术在环保领域的应用、智能垃圾回收/分类、工业节能、储能、碳汇碳税和碳信贷交易等领域都具有很强的优势及巨大的发展空间。

在谈到中国将引领全球绿色经济行业变革的原因时，赵福指出：中国不仅是世界上最大的市场，更是最大的供给端。我国的绿色经济产业具有强大的产业链集群优势、全面领先的科技创新能力、全球范围内最具竞争力的成本结构和极为快速的产品迭代能力。因此，全球绿色经济发展的巨大机会将给中国带来划时代的良机，同时中国也将成为推动全球应对气候变化的领导者和引领全球绿色经济发展创新的中坚力量。

以新能源汽车行业举例，根据国际能源署和中国汽车工业协会的数据：2023年上半年中国新能源汽车渗透率持续提升，超过30%，而全球其他国家为8%；在商用电动车领域，中国的新能源汽车占比为10%，而其他国家为1%左右。中国新能源汽车的行业发展速度远超国际平均水平，将在未来的10-20年释放巨大的增长潜力，引领全球新能源汽车行业的变革。

赵福认为：绿色经济的时代大幕已经开启，中国企业具有很强的国际竞争优势，以绿色低碳为代表的绿色经济将是未来10-20年最大的投资机遇之一，尤其是新能源汽车、电池产业链、氢能、AI技术在碳中和领域的应用、智能垃圾回收/分类、工业节能、储能、光伏、碳资产开发与服务等领域，未来具有巨大的市场发展前景。知一投资通过投资中国绿色低碳企业的佼佼者，助力其在细分赛道内成长为全球龙头，走向国际市场，在长期陪伴被投企业成长的过程中，也为知一投资进一步带来了稀缺的海外投资机会。

02 深耕ESG领域，发掘中国及亚洲绿色经济行业龙头

知一投资长久以来持续关注并投资绿色低碳、粮食安全、生命科学等ESG相关领域，团队从事投资行业20年，特别在ESG投资领域，20年来硕果累累。赵福提到：许多被投企业在知一投资后不仅取得了业务的高增长，给基金带来了可观的投资回报，也在ESG方面针对气候变化、改善全球环境等问题上产生了积极的贡献。

绿控传动是位于中国的全球新能源商用车传动系统龙头供应商。知一投资在18年首次投资了绿控传动，并在随后几年行业经过拐点后，三次以领投方身份持续支持绿控传动的发展，长期看好绿控传动在为交通行业大幅度减排和实现我国碳中和目标上的重要战略价值。仅2021年，绿控传动生产的产品就能为行业实现年度碳减排约70万吨，相当于3500万棵树一年吸收的二氧化碳总量。未来随着绿控传动业务持续发展，行业渗透率逐渐增高，到2025年时，绿控传动每年生产的产品有望实现年度碳减排700万吨的目标，相当于3.5亿棵树一年吸收的二氧化碳总量。

知一投资不仅投资于中国具有巨大发展潜力的 ESG、绿色经济领域，知一团队很早就开始深度布局中国之外的亚洲市场。十余年前知一投资创始人、CEO赵福在KKR任职期间领导了对总部位于新加坡的全球领先污水处理膜技术企业—联合环境的投资。这也是KKR在亚洲的第一个ESG、绿色经济领域的成功投资项目。投资初期公司规模很小，在随后的几年间，赵福先后帮助公司完成了十余起产业上下游的并购，之后联合环境成长为了全球膜技术领域的行业第一名，以近20亿美金的估值出售给中信集团，实现了成功退出。

在与公司并肩作战共同成长的过程中，知一团队不仅为LP创造了丰厚的财务回报，也与联合环境核心创始团队结下了深厚友谊。2022年，知一投资以极具吸引力的估值，独家投资了联合环境团队的二次创业项目利德科技，一家全球领先的AI水务及AI能源管理、污泥处理的龙头企业。在谈到利德科技对环境改善的实际成果时，赵福分享到：今年利德科技将助力下游污水处理厂实现碳减排量约30万吨，相当于1500万棵树每年吸收的碳排放总量，未来随着利德科技持续赋能下游污水处理厂，将有望实现每年总量为200万吨碳减排量，相当于1亿棵树一年吸收的二氧化碳总量。

03 价值驱动，致力打造亚洲领先的ESG管理体系

知一投资作为专注于ESG、绿色经济领域的新生代私募股权投资机构，多年来坚持做真正的影响力投资。赵福表示：知一投资的价值观是“投资使世界更美好”，我们并不把ESG当成宣传的工具，而是通过投资与ESG主题紧密相关的行业来切实解决包括气候变化、粮食安全和生命健康等全球可持续发展问题，产生积极正面的社会影响。

知一投资的核心投资策略就是专注ESG、绿色经济领域的投资，团队在“E”相关的绿色能源和清洁技术领域深耕近20年，近年来成功投资了包括位于中国的全球新能源商用车传动系统龙头供应商—绿控传动，AI水务及AI能源管理、污泥处理的龙头企业—利德科技，国内氢能压缩机及工业节能系统和可再生能源的综合服务商—丰电科技等多家绿色经济领域的龙头企业。

在坚持专注ESG投资策略之外，知一投资致力于与全球顶尖投资人、LP一道建立亚洲领先的ESG管理体系。赵福表示：知一投资是亚洲首家与全球知名DFI在内的多边金融组织和LP一起践行巴黎气候协议来应对全球气候变化的投资机构。我们自愿遵守联合国提出的可持续发展目标（Sustainable Development Goals, SDGs），并投入了大量资源和精力打造亚洲领先的全流程ESG管理体系。

目前知一投资已经建立了符合国际顶尖DFI要求的ESMS（Environmental and Social Management System）管理体系：在投前尽调、投后管理、退出考虑、性别平等、文化包容等组织管理的每个环节都制定了完善的标准制度，通过在基金日常管理中的持续践行来打造亚洲领先的企业ESG管理典范。此外，知一投资丰富的ESG管理经验也将有效赋能被投企业提升ESG管理水平，从而帮助被投企业增加海外订单并获得更多投资机构和行业的认可，取得更好的未来发展。

展望未来，赵福表示：ESG投资的时代大幕已经开启，未来10-20年ESG、绿色经济领域蕴含着巨大的机会和增长潜力，中国因其独特的优势将成为绿色经济时代发展的全球引领者，知一投资将始终坚持价值驱动，持续发掘中国及亚洲ESG、绿色经济行业的龙头企业，助力企业释放增长潜力，成长为世界级领军企业。